インデックス投資とは？初心者向けに仕組み・メリット・デメリットを徹底解説

目次

はじめに

最近、SNSやYouTube、書籍などで「インデックス投資」という言葉をよく耳にしませんか？
「長期・分散・低コストで着実に資産形成ができる」と紹介され、投資初心者にも人気の投資手法です。

ただ、その一方で、

「良いって聞くけど、本当に自分に合うのかな？」
「メリットだけじゃなく、デメリットも知ってから始めたい」

そんなふうに感じている方も多いはずです。

本記事では、インデックス投資のメリットとデメリットを解説し、投資する人が公平な判断ができるようにします。
さらに、投資を始める前に知っておきたい「現実」についても触れていきます。

そもそもインデックス投資とは？

まずは簡単におさらいから。
インデックス投資とは、株価指数（インデックス）に連動する投資信託やETFを通じて、市場全体に投資する方法です。

たとえば…

  • 日本株なら「日経平均株価」や「TOPIX」

  • 米国株なら「S&P500」や「NASDAQ100」

これらの指数に連動するファンドを購入することで、数百〜数千の企業に一度に投資できる仕組みです。

日経平均株価 – 日本の代表的225銘柄の株価平均
TOPIX – 東証上場全銘柄の時価総額加重平均
S&P500 – 米国主要500社の時価総額加重指数
NASDAQ100 – 米国NASDAQ上場の非金融100社指数

個別株投資との違い

個別株投資では、自分で銘柄を選んで投資します。
選び方次第で大きな利益を狙えますが、銘柄選定には知識と時間が必要です。
一方、インデックス投資は「市場全体をまるっと買う」ので、銘柄選びに悩む必要がありません。

項目 個別株投資 インデックス投資
必要な時間 銘柄選定・決算分析などに時間がかかる 初期設定後はほぼ放置可能
リスク 企業業績次第で値動きが大きい 市場全体の値動きに連動し比較的安定
投資対象銘柄数 1銘柄〜数十銘柄 数百〜数千銘柄（指数による）
リターンの可能性 当たれば短期で大きな利益 長期で市場平均のリターン
コスト（手数料） 売買ごとに発生 信託報酬のみ（低コスト）
運用の手間 高い（情報収集・売買判断が必要） 低い（積立設定後は放置可能）
向いている人 株式分析が好き・短期利益を狙いたい人 手間なく長期で資産形成したい人

ETFと投資信託の違い

「ETFって何？」「投資信託とどう違うの？」という疑問もよく聞きます。

  • ETF（上場投資信託）

    • 株と同じように証券取引所で売買できる金融商品

    • 価格は市場でリアルタイムに変動

    • 取引の自由度が高く、売買タイミングをコントロールしやすい

  • 投資信託（ミューチュアルファンド）

    • 1日1回だけ基準価額が決まる

    • 自動積立しやすく、ほったらかし投資に向く

    • 少額からでも始めやすい

初心者が長期投資をするなら、まずは投資信託型のインデックスファンドを積み立てるのが無理なく続けやすいです。

項目 ETF（上場投資信託） 投資信託
売買タイミング 株と同様に市場取引時間中いつでも売買可能 1日1回、基準価額で売買
取引単位 株式と同じく1口単位（証券会社により異なるが1口＝数千〜数万円程度） 100円〜など少額から可能
価格変動 市場のリアルタイム価格で変動 1日1回の基準価額で変動
購入方法 株式同様に証券会社の取引画面から注文 積立・スポット購入が可能（証券会社や銀行経由）
積立の可否 原則不可（証券会社によっては可能な場合あり） 積立設定が可能（自動で定期購入）
手数料 売買ごとに株式売買手数料が発生（低額〜無料の場合あり） 信託報酬のみ（売買手数料はほぼ無料）
向いている人 売買タイミングを自分で調整したい人 長期で自動積立したい人

インデックス投資のメリット

1. 分散投資が簡単にできる

インデックスファンド1本を買うだけで、数百〜数千社に投資できます。
たとえばS&P500に連動するファンドを1万円分購入した場合、そのお金は米国の代表的な500社に自動的に分散されます。

S&P500ヒートマップ – 面積に大きさはS&P500に占める割合

2. 低コストで運用できる

インデックスファンドは運用が「市場平均に合わせるだけ」なので管理コストが低く、信託報酬は0.1％以下の商品も多く存在します。
長期投資では、このコスト差が将来のリターンに大きな影響を与えます。

年数 信託報酬0.1% 信託報酬1.0%（差分）
0 3,000,000 3,000,000（-0）
1 3,147,000 3,120,000（-27,000）
2 3,301,203 3,244,800（-56,403）
3 3,462,962 3,374,592（-88,370）
4 3,632,647 3,509,576（-123,071）
5 3,810,634 3,644,959（-165,675）
6 3,997,100 3,786,038（-211,062）
7 4,192,547 3,933,142（-259,405）
8 4,397,386 4,086,628（-310,758）
9 4,612,043 4,246,874（-365,169）
10 4,836,964 4,414,276（-422,688）
11 5,072,606 4,589,251（-483,355）
12 5,319,443 4,772,230（-547,213）
13 5,577,976 4,963,663（-614,313）
14 5,848,723 5,164,010（-684,713）
15 6,132,235 5,373,750（-758,485）
16 6,429,097 5,593,372（-835,725）
17 6,739,928 5,823,386（-916,542）
18 7,065,381 6,064,315（-1,001,066）
19 7,406,144 6,316,715（-1,089,429）
20 7,762,948 6,581,150（-1,181,798）
21 8,136,560 6,858,204（-1,278,356）
22 8,527,793 7,148,487（-1,379,306）
23 8,937,505 7,452,636（-1,484,869）
24 9,366,609 7,771,311（-1,595,298）
25 9,816,074 8,105,203（-1,710,871）
26 10,286,897 8,455,030（-1,831,867）
27 10,780,208 8,821,551（-1,958,657）
28 11,297,725 9,205,555（-2,092,170）
29 11,841,213 9,607,868（-2,233,345）
30 12,412,533 10,029,280（-2,383,253）

3. 長期的な成長に期待できる

世界経済は長期的に右肩上がりで成長してきました。
米国株（S&P500）は過去50年以上にわたり、平均年率7％前後のリターンを記録しています。

S&P500 – 年平均7%の利回りを誇る

4. 運用の手間がほぼゼロ

証券会社で毎月自動積立設定をすれば、あとはほぼ放置でOK。
仕事や家事・育児で忙しい人でも継続しやすい投資法です。

インデックス投資のデメリット

1. 市場全体が下落すると同じく下落

リーマンショックやコロナショック時のように、市場全体が下がればインデックスも同じく下落します。

2. 短期的な爆発力はない

個別株のような短期間での株価倍増はほぼ期待できません。

3. 元本割れの可能性はある

数年間マイナス圏のままの期間もあり、精神的に耐える力が必要です。

メリットとデメリットをどう捉えるか

メリット 説明
分散投資が簡単 1本のファンドで数百〜数千銘柄に投資でき、個別企業の倒産リスクを軽減できる
低コストで運用可能 信託報酬が0.1％以下の商品も多く、長期的に手数料負担を抑えられる
長期成長に期待できる 世界経済の成長に合わせて資産価値が増えやすい
運用の手間が少ない 銘柄選びや売買タイミングの判断が不要で、自動積立も可能
デメリット 説明
市場全体の下落に巻き込まれる リーマンショックやコロナショックのような下落時は避けられない
短期的な大きな利益は狙いにくい 個別株のような短期間での株価急騰はほぼない
元本割れの可能性がある 長期的には上昇傾向でも、数年間マイナスになることもある

まとめ

インデックス投資は、長期・分散・低コストで安定的に資産形成できる方法です。
ただし、市場全体が下がれば避けられない下落リスクもあります。

大切なのは、自分の目的やリスク許容度に合っているかを判断すること。
もし「着実に資産を増やしたい」「投資にあまり時間をかけたくない」という方なら、インデックス投資は間違いなく有力な選択肢になるでしょう。